為什么要做量化對沖基金

為什么要做量化對沖基金

為什么要做對沖？原因有三：

第一、后市震蕩加劇，市場大環境適合對沖基金

第二、理財收益率下降，替代固定收益信托產品

第三、經驗、工具、散戶效應使對沖進入黃金期

下面就讓 relquant雷爾 小編帶我們來學習一下量化對沖知識——基礎篇。

1、在市場不穩定的情況下如何穩健套利？

套利，本就是很穩健的一種盈利方式。套利和盈利不同，相信您問的是在市場不穩定的情況下穩健“盈利”。先明確量化和對沖的概念，可下載OA系統中“量化對沖產品基礎知識學習手冊”進行詳細學習。量化對沖產品在構建股票多頭的同時，也構建期貨空頭。這種操作在市場不穩定時，可以對沖市場的系統風險，從而留下股票多頭特有的盈利。

2、量化對沖產品的操作流程是怎樣的？

先用量化投資的方式構建股票多頭組合，然后空頭股指期貨對沖市場風險，最終獲取穩定的超額收益。

3、收益方面、安全性方面哪個更有優勢?

量化對沖產品在收益方面和安全性方面都有優勢，屬于風險和收益高度匹配的高性價比產品。

4、量化對沖程序化交易的對象是什么？

股票、債券、期貨、現貨、期權等等。

5、通過期貨對沖的那部分資金是不是一定加杠桿的？

是的。期貨是保證金交易，本身就帶有杠桿性質。但這部分的杠桿不是為了博取高收益而主動加杠桿，而是為了“等市值對沖”。比如2個億的基金，1.6個億買股票，剩余0.4億做股指期貨空頭（這0.4個億為保證金，相當于做了市值1.6個億的股指期貨空頭），這樣下來整個基金幾乎無風險敞口。

6、針對目前的市場，量化對沖策略是不是以市場中性為主要策略點？

是的。

7、量化對沖類產品收益大概在什么范圍內？

我國主流的市場中性策略的量化對沖產品，年化收益大概在10%-20%。

8、如何確定準確的貝塔因子系數，來安全的對沖掉系統風險？

國內主流的市場中性策略量化對沖基金是等市值對沖，比如2個億的基金，1.6個億買股票，剩余0.4億做股指期貨空頭（這0.4個億為保證金，相當于做了市值1.6個億的股指期貨空頭），這樣下來整個基金幾乎無風險敞口。