概念：量化交易的實際本質

概念：量化交易的實際本質

量化交易的本質可以用西蒙斯的這段話概括：

“不管多么復雜的模型，沒有一個能長期不變地一直賺錢，因為市場在變化，信息在變化，我們不是機器的奴隸，只有通過不斷學習，持續不斷地更新自己的模型和策略，尋找市場上的規律，讓我們的交易系統跟上變化本身，才能在交易市場中立于不敗之地。”

既然市場在變化，信息在變化，那么過去并不代表未來，用歷史數據作檢驗是否有意義？另外，為什么交易策略在實際交易中的表現遠不如歷史模擬的結果？relquant雷爾量化投資 小編舉例說明：

對于第一個問題的回答可以舉個高考相關的例子。高考前學校都會定期組織模擬考來評估學生的能力，雖然最終的高考題跟模擬考不一樣，但學生在模擬考中發揮的水平基本和在高考中發揮的水平相差不會太大。因此用歷史數據作檢驗是把過去的經驗作為一種參考指南，通過對過去的解讀發掘出蘊藏盈利機會的重復性模式。

對于第二個問題，歷史測試結果和實際結果的差異主要是由這幾個因素引起的：

交易者效應：其他交易者注意到了這個策略方法并開始模仿它，導致這種方法效果下降

隨機效應：歷史測試的結果可能是一種隨機性的現象

最優化矛盾：選擇特定的參數降低了事后測試的價值

過度擬合：與歷史數據的吻合度太高，市場行為輕微的變化造成效果的惡化

總體來說“隨時調整，合理應變”非常重要，但是除此之外我們還需要謹記以下四點，以在交易市場中立于不敗之地。

掌握優勢：找到一個期望值為正的交易策略，從長期看，它能創造正的回報

管理風險：控制風險、守住陣地，否則你可能等不到創造成果的那一天

堅定不移：唯有堅定不移地執行你的策略，你才能真正獲得系統的成效

簡單明了：從長久看，簡單的系統比復雜的系統更有生命力