量化投資簡(jiǎn)介，什么是量化投資

量化投資簡(jiǎn)介，什么是量化投資

概述

隨著量化金融領(lǐng)域日漸成熟，量化投資方法也在金融投資過程中應(yīng)用越來越廣泛，并被投資者熟知。但目前國(guó)內(nèi)量化投資發(fā)展較為緩慢，投資者參與量化投資積極度較低。量化投資仍主要掌握于專業(yè)機(jī)構(gòu)手中，對(duì)相應(yīng)技術(shù)和數(shù)據(jù)分析能力要求高。relquan雷爾量化投資小編本文將簡(jiǎn)介量化投資，幫助投資者更加容易了解量化投資。

量化投資簡(jiǎn)介

量化投資是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。量化投資簡(jiǎn)單來說就是應(yīng)用了統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率學(xué)，通過了抽樣和相關(guān)性分析，應(yīng)用多元回歸和時(shí)間序列分析以及數(shù)學(xué)模型來形成的投資決策。定量投資和傳統(tǒng)的定性投資本質(zhì)上來說是相同的，二者都是基于市場(chǎng)非有效或弱有效的理論基礎(chǔ)。兩者的區(qū)別在于定量投資管理是“定性思想的量化應(yīng)用”，更加強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)。

量化投資的歷史大致可以分為三個(gè)階段，第一階段，1971～1977年，1971年世界第一支被動(dòng)量化基金由巴克利國(guó)際投資管理公司發(fā)行。1977年，第一支主動(dòng)量化基金由巴克利發(fā)行，總額70億美元，是美國(guó)量化投資的開端。第二階段，1977～1995年，這一階段計(jì)算機(jī)技術(shù)飛速發(fā)展，為量化投資的數(shù)據(jù)分析打下了很好的鋪墊。第三階段，1995年至今，量化投資的成熟階段，目前，全部投資中，量化投資的占比超過50%，其中指數(shù)類投資全部采用定量技術(shù)，主動(dòng)策略投資中，30%左右使用定量技術(shù)。

量化投資特點(diǎn)

1、紀(jì)律性。堅(jiān)決執(zhí)行模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，減少因投資者情緒波動(dòng)而導(dǎo)致的非理性的投資決策。

2、系統(tǒng)性。多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型；多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度；多數(shù)據(jù)，即對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理。盡可能的涵蓋市場(chǎng)多維度數(shù)據(jù)，來進(jìn)行有效測(cè)算。

3、套利思想。定量投資通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來的機(jī)會(huì)，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)而獲利。

4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用；二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個(gè)資產(chǎn)取勝。