量化投資的幾類常見策略

量化投資的幾類常見策略

量化交易策略模型的種類有哪些？量化的模型大致分為以下幾種：趨勢型、回復型、技術情緒型、價值型/收益型、成長型和品質型。下面 relquant雷爾量化投資 平臺小編詳細講解這幾個常見的策略：

1.趨勢跟隨策略

趨勢跟隨策略是基于以下基本的假定：在一定時間內市場通常朝著同一方向變化，據此對市場趨勢做出判斷就可以作為制定交易策略的依據。常見于期貨市場，最常用移動平均線交叉來定義趨勢。

2.均值回復策略

均值回復策略的基本理論認為，價格圍繞其價值中樞而上下波動，判斷出這個中樞以及波動的方向便足以捕捉到交易機會。統計套利是用的最多的均值回復策略，認為價格出現背離類似股票的價值終究會縮小到合理的區間范圍。

3.技術情緒型策略

這一類策略沒有明確的經濟理論支撐，主要通過追蹤投資者情緒相關指標來判斷預期回報，如交易價格、交易量以及波動性指標等。比如觀察期權市場的認沽認購量和隱含波動率做現貨的擇時，再者就是高頻交易通過限價指令簿的形態來判斷近期市場情緒。

4.價值型/收益型策略

價值型策略主要用于股票交易。這類策略認為市場傾向于高估高風險資產的風險，而低估低風險資產的風險。因此，在適當的時間買入高風險資產和賣出低風險資產，就可以獲得收益。常用的指標有PE(市盈率)、PB(市凈率)等，常應用于股票多空。

5.成長型策略

成長型策略試圖通過對所考慮資產以往的增長水平進而對未來的走勢進行預測。他認為價格上漲通常都是存在趨勢的，價格上漲最快的產品通常比同類產品更具有優勢，他要求投資者能盡早判斷公司的股價處于增長期，從而捕捉到公司的股價未來更大的上漲幅度。宏觀上常見于外匯市場，例如持有經濟迅速增長的國家的外匯，這些國家的利率比經濟增長緩慢或處于復蘇期的經濟體要高;股票市場通常用EPS等指標度量。

6.品質型策略

這類策略的支持者認為，在其他條件相同的條件下最好買入或持有高品質的產品而做空或減少持有低品質的資產。這類策略比較看重資金的安全，受宏觀市場影響比較大，常用的指標有杠桿比率、收入波動比、管理團隊水平和欺詐風險。

趨勢型和均值回復型交易策略都依賴價格數據;純技術情緒型的策略比較少見通常都只作為一個輔助因子;而價值型/收益型、成長型和品質型策略都基于基本面數據。