深度分析！你終于能明白散戶為何總是虧損！

　散戶，顧名思義就是資金較小，獨立在市場內隨波逐流操作，不能夠左右行情大局的客戶。在任何一類的投資市場中，散戶群體構成了市場的一個重要的組成部分。散戶群體雖然不能夠對行情起到絕對的影響，但是散戶固有的跟從性使他們在形成趨勢的市場中經常發揮“錦上添花”和“落井下石”的作用。

　　散戶正如“小國寡民”一般孤居一方，即使有一定的操作理念和技巧也不經常的使用，往往會因為獲得小利而顯的十分高興，喜歡炫耀，經常性的到處打探消息和主力操作的意圖，實質上散戶很難跟從長遠的行情，被套的時候，難以迅速的做出解套的辦法，同時又會喪失大部分獲利的機會。

　　從人性的角度來看，有八大方面：

　　一、散戶的貪婪

　　貪婪就是貪得無厭，贏得小利還要大利，翻一翻還要翻兩翻。一波行情完成后，特別是在行情的后期階段更是拼命想賺取市場最后的一份利潤，不能夠把握自己和在交易中的節奏，往往得不償失，正確的交易利潤最終被貪婪所吞沒，當清醒的時候，已經喪失再次交易的權利。

　　二、散戶的恐懼

　　恐懼就是對風險過度的恐慌，特別是初入市場的散戶，往往是違反交易中的原則之一“重勢不重價”，自己的每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較，一次甚至數次的虧損將其多年的積蓄損失掉，就會變的視投資如洪水，這種心態導致悲觀保守，坐失良機。

　　三、散戶的吝惜

　　吝惜就是吝惜資金，這種心態常常發生在散戶短期被套，虧損額度在逐漸放大的前提下，最終的結果是導致坐失及時割肉止損的良機，以至于被深深的套牢。喪失大部分的資金。

　　四、散戶的從眾性

　　只要有人群的地方，就會有爭論，而在爭論的群體中三種人：先知先覺者、后知后覺者和不知不覺者，當一部分人的觀點得到市場的驗證，散戶就會長時間的關注并跟從，而這樣又同時會影響更多的人，因此，隨大流是一種普遍的社會現象，往往大部分散戶都看清方向的時候，也就是行情要發生突變的時候。

　　但是投資市場常常是少數人賺多數人虧的市場，既然如此，為何不甘居于少數，而是站到大多數一邊去呢？當行情從底部啟動時，大多數的人都會說是量小、反彈，不能跟進，而當行情放巨量到頂部時，大多數人都會說只要有量，還會創新高。前者表明多數是空倉，所以價格就還能上漲，而后者表明多數是多倉，坐在轎子里等著別人抬著上山，所以價格也很難漲動。在這兩種情況下，多數人的觀點是錯誤的，主力機構就可利用拉升或砸盤，使多數人踏空追漲或套牢割肉。

　　五、散戶的恐懼

　　恐懼就是對風險過度的恐慌，特別是初入市場的散戶，往往會違反交易中的原則之一“重勢不重價”，每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較，一次甚至數次的虧損便將其多年的積蓄損失掉，然后變得視交易如洪水，這種心態容易導致悲觀保守，錯失良機。　　

　　六、散戶信息渠道的缺乏和片面性

　　行情的發動、發展和轉折需要一定的內因和外因的影響，對于資金流向、基本面和宏觀經濟的判斷是至關重要的，散戶往往只是重視盤面持倉和成交量的變化，并且經常在盤中盤后相互討論，主力就會抓住散戶的心理，導致“明修棧道，暗渡陳倉”的情況時有發生。

　　七、散戶的怨天尤人心態

　　怨天尤人是一種缺乏自身反省能力的表現，屬于自我毀滅的心理范疇。從心理學的角度分析，每個人都有心理的自衛系統，出了問題會本能地先歸罪于外界因素。因為從自身找問題是一件很痛苦的事，許多投資者把交易的失敗歸于外界的原因，各種借口都有。對付這種心理問題，最常見的解決方法是建立一個交易日記，詳細記載每天的交易情況和每次交易的理由。

　　八、散戶技術分析能力的粗糙

　　不可否認在散戶群體中存在著很多技術精湛、理論功底深厚、交易經驗豐富的優秀交易者，但是吳卓越分析，大部分的散戶在投資市場中學習基本都是“三天打魚，兩天曬網”——具體入市時極度關注行情，一切分析都帶有傾向性，當交易受到挫折時開始捧起書本認真研讀。

　　雖然“亡羊補牢”也可學到一些，但是技術分析需要用時間到市場去驗證，把書本的理論和交易經驗有效結合，形成很長時間的連貫性，才能夠適應期貨交易的殘酷和多變。而大多數的散戶做不到，也就無法和專業的操作人員進行較量，經常掉進技術陷阱中。　　

　　從散戶的行為角度來看：

　　一、喜歡追漲殺跌

　　其實很多短線高手都是追漲殺跌的高手，但吳卓越認為確卻的說他們追的是漲勢、殺的是跌勢，而不少投資者追漲其實是追高、殺跌往往殺的卻是洗盤，這與追漲勢與殺跌勢完全不同的，這就也有了上面提到的一止損就出現大漲的問題。

　　二、喜歡短線交易

　　之所以短線投資者交易虧損的多，交易成本雖然是最大的因素，但這并不是主要原因。根本原因在于很多投資者沒有分清楚大市行情，無論什么行情都在做短線，吳卓越之前強調過，資本市場一根筋的人是活不久的，熊市套用牛市的短線戰法肯定會萬劫不復。同時更是有不少投資者把短線做成長線、長線做成奉獻。如當前的創業板熊市，其實就是應減少擺動的頻率與控制住倉位即可。

　　隨著互聯網與移動物聯網的興起，現在的投資者一般都接受了不同程度的投資教育。但在當前魚龍混雜的市場，有太多濫竽充數的東西，這讓不少投資者接受的并不是資本市場的根本，從而產生本末倒置的現象。

　　比如很多人老是強調心態第一，殊不知心態與利潤是相輔相成的，只有一定的利潤才會有好的心態，一直虧損心態還很好那時神經病了。又比如市場一直強調要分散投資，但有的投資者10萬不到的資金，卻持有上10手單子。

　　綜合來看，在資本市場持續航行，其實就是不斷改點自己弱點與不足、保留自己優點與擅長領域的過程。交易之本在于復利。一本萬利的生意，多數存在于教科書。作為普羅大眾的投資者，復利財視王道，復利才是根本。復利的方法，多而雜，但一定要選一個合適自己。就像挑鞋子，大了，容易栽跟頭；小了，身心俱疲。吳卓越官方指導微信：zy699188